事件背景

近日，中小银行理财子公司申请筹备工作持续推进：齐鲁银行公开表示正在积极推进理财子公司申请筹备工作；浙江银保监局也表示，将以浙江省深化农信社改革试点方案获批为契机，支持浙江农商联合银行发起设立理财子公司。

【资料图】

☞当前，中小银行理财子公司的申设以及发展现状如何？

☞中小银行申设理财子公司需要满足哪些硬性条件？近年来，中小银行申设理财子公司的队伍不断扩大，却并未有较大进展，原因何在？

☞对于还未开办理财子公司的中小银行来说，未来参与理财业务的可行路径都有哪些？

☞对于已经获批筹办开业的中小银行理财子公司，又该如何在激烈的竞争格局中形成发展优势?

跟着普益君一起去寻找答案吧！

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1

问

当前，中小银行理财子公司的申设以及发展现状如何？

当前，徽银理财、宁银理财、杭银理财、苏银理财、南银理财、青银理财、上银理财、北银理财8家城商行理财公司及一家农商行理财公司渝农商理财均已开业，除此之外西安银行、贵阳银行、齐鲁银行、兰州银行等多家银行曾公开表示拟设立理财公司。从经营情况来看，以上9家中小银行理财公司均营收良好，在2021年净利润均为正。

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2

问

中小银行申设理财子公司需要满足哪些硬性条件？近年来，中小银行申设理财子公司的队伍不断扩大，却并未有较大进展，原因何在？

《商业银行理财子公司管理办法》第二章“设立、变更与终止”，对理财子公司的组织形式、命名规则、准入条件、审批程序等做出了明确的规定。《管理办法》第十一条明确理财子公司最低注册资本为10亿元人民币。《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》为理财子公司净资本划定两条红线：一是净资本不得低于5亿元人民币或等值自由兑换货币，且不得低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本的100%。满足条件的部分银行可以申请、设立理财子公司。

中小银行设立理财公司的队伍扩大，但并未取得较大进展一方面是监管对理财子公司的设立要求较高，另一方面也可能与近一年宏观环境振荡有关。今年年初债股双杀，其后国际局势振荡不断，叠加疫情反复，银行理财净值波动巨大。在此背景之下，投资者纷纷减少投资而增加储蓄，理财公司的发展遇到了较大的宏观环境因素阻力。

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3

问

对于还未开办理财子公司的中小银行来说，未来参与理财业务的可行路径都有哪些？

当前，还未入局的中小银行有两条破局之道，一是联合区域机构，打造区域性金融平台。中小银行可整合区域力量，成立具有业务资质和牌照的统一法人机构，集中配置区域资源，提升经营管理合力和执行力，形成规模优势、提升整体实力；二是发展理财产品代销业务。中小银行发展理财代销业务的好处在于：第一，进一步丰富了理财市场与客户之间的连接通道和连接方式，提升了理财市场的广度和深度，市场供需机制更为完善；第二，中小银行作为产品的代销方，可以对代销产品质量进行把关，挖掘产品要素信息，提升市场透明度，起到保护投资者的作用；第三，中小银行投研能力较弱，发展代销业务可以在有效规避自身能力短板的同时，共同分享理财资管市场新“蓝海”，充分利用客户资源，创造新的利润增长点。

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4

问

对于已经获批筹办开业的中小银行理财子公司，又该如何在激烈的竞争格局中形成发展优势?

对于已成立理财公司的中小银行，可在以下方面发力，建立自身差异化优势。一是发展下沉市场，中小银行较全国性银行而言，具备更多的下沉网点，因此中小银行理财公司可更多的深入地方，挖掘下沉市场发展空间；二是发挥自身地缘优势，中小银行理财公司可以基于自身地缘、人缘优势，根据当地居民需求特点，创新具有当地特色的金融产品和服务模式，如长三角、京津翼等特色产品，确立差异化发展路线。

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