4个月前，其实有聊过一期养老储蓄试点这事。

现在看下，还是跟之前一致，略显“鸡肋”。

当然，作为第1款特定养老储蓄产品，适当的保守可以理解。

【资料图】

期待后续更多的“政策”、“福利”的叠加吧。

几个角度，来围观下这款产品吧。

先看下，存期、存取方式。

4个存期，5年、10年、15年、20年。

3个存款方式：整存整取、零存整取、整存零取。

整存整取，指的是一次性存入，到期一次性支取本息；

零存整取，指的是每月固定存款，到期一次性支取本息；

整存零取，指的是一次性存入，之后按约定的频率，固定支取；

说实话，除了存期可以有较长期限之外，其余并无特殊之处。

还存在1个变量。

每5年1次，利率调整(可上、可下）。

从优点的视角去看，阶段性锚定市场化的利率水平；

从缺点的视角来看，无法锁定利率；

那当下产品的利率如何？

从目前公布的利率来看（数据来源工商），根据区域不同，居然分了2个档位：

合肥、青岛：整存整取产品执行3.5%，零存整取、整存零取执行2.05%利率。

广州、西安、成都：整存整取产品执行4%，零存整取、整存零取执行2.25%利率。

利率水平，估计让很多朋友一言难尽。

再叠加区域化的利率差异，让合肥、青岛的朋友估计更加不爽了！

现在都什么年代了？

哎，居然还有几分“地域歧视”的存在。

除此之外，还有4个让我不是特别感冒的细节。

A.年龄与存期的限制

整存整取、零存整取，需要“储户年龄+产品期限”大于55年。

假设35周岁起存，且此时只能选择20年期（35+20>55）。

以此类推，50周岁起的则可以直接选择5年期。

这么设计也很容易理解，就是强制储蓄到55周岁才能提前支取。

整存零取，需要年龄大于等于55周岁。

这个颇有几分活期理财的感觉，但本金是锁定的（提前支取按活期）。

B.长期限单利、单利、单利！

虽然每5年调整1次利率，但整个存期内的计息都是单利计算。

我们按10万20年，4%年化利率情况下，几单测算下不同计息方式的最后收益差异。

单利，到期本息为100,000+80,000=180,000元。

按5年复利，到期本息为100,000+107,360=207,360元，比单利多了34.2%。

按年复利，到期本息为100,000+119,112=219,112元，比单利多了48.89%。

按月复利，到期本息为100,000+122,258=222,258元，比单利多了52.82%。。

复利和单利，差异是巨大的。

按年复利做不到，但是每5年复利，肯定不难做到吧？

至少当下，20万5年期的大额存单4.05%利率，有心找还是不难的。

C.可能存在的税收优惠

据说后续可以叠加税收优惠，但是暂无具体政策过来，且看后续吧。

D.限额叠加额度不多

单人限额了50万。另外，原先计划单个银行上限是100亿，但据传实际单个银行的发行规模仅为10亿元，拆到单个城市平均也就2亿元（自认卖不动？）。

总结下：

1.50周岁以上的，可以考虑5年期的，权当低门槛的“大额存单”也未尝不可（但少了大额存单的转让属性，灵活性差了很多）；

2.10年期以上存期的产品，如果资金充裕，个人情愿找城商行的5年期大额存单（4.0%+），然后每5年自行“手动复利”；

3.合肥、青岛的，直接放弃吧...被“利率歧视”了；

4.且看后续农行、建行、中国银行的储蓄产品，敢来点“创新”吗？

如果也都是按现在工行的这几个产品情况来看，大概率会遇冷吧...

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