在银行存款利率下行背景下，一些带有理财功能的保险产品开始走俏。9月15日，记者走访了多家银行咨询保本保息的理财产品，银行客户经理无一例外都向记者介绍了保险公司的增额终身寿险产品。

“资管新规打破刚性兑付之后，此前的预期收益型理财产品全部转为了净值型产品，无论宣称风险级别高低，都是非保本浮动收益的理财产品。目前能保本保收益的只有定期存款和国债，以及保险公司的增额终身寿险。如果您有长期不用的钱，建议还是配置一款增额终身寿险，缴费期可以选择三年也可以五年。”在得知记者想购买一款保本保息理财产品后，招商银行某支行客户经理夏秋雨（化名）介绍了招商仁和人寿的增额终身寿险。

据夏秋雨介绍，增额终身寿险是寿险的一种，可以提供终身的身故保障，但它卖得好的最主要原因还是因为有理财属性。增额终身寿险每年都有固定的回报率，保额复利增长。并且回报率不受市场波动和经济环境变化影响。如果需要用钱，也可以随时领取。

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光大银行某支行理财经理温欣（化名）则推荐了光大永明鑫光明终身寿险。“现在除了定期存款和国债能承诺保本保息之外，复利型的增额终身寿险可以在合同中约定3.5%的收益。像您这样投资比较激进的股民还是应该配置一款稳健的产品比较好。光大永明人寿这款产品现在就卖得特别好。”

温欣介绍称，光大永明鑫光明终身寿险的缴费方式分一次交清、3年期交、5年期交、10年期交。她向记者展示的光大永明鑫光明终身寿险利益演示表显示，若32岁女性选择这款产品，交3年保费，每年交5万元，共投入15万元。第6年退保可以一次性取回16.432万元。如果不取出，到第10年本息合计19.6万元，到第15年本息合计23.25万元。到第23年就可以翻倍，本息合计30.6万元。若到第38年，也就是这位女士70岁时，本息合计51.3万元。到这位女士80岁时，本息合计72.35万元。

“这款产品还可以随需随取。但前4年如果取出，本金会有一定的损失。”温欣提醒说，投保人在收到保险合同后15日内有全额退保（扣除不超过10元的工本费）的权利，超过15日退保有损失。按照上述举例来看，如果第1年退保，只能退约2.7万元；第2年能退约7.25万元；第3年能退约14万元；第4年能退约14.77万元。

可以看出，投保人若在前4年取出，损失本金较高，并且与存款相比，保险产品收益计算方式不同，如果客户经理没有说清楚，一些消费者在投保后会认为自己受骗。

过去银保渠道产品退保率高，违规行为高发等问题，一直饱受诟病。为了获得更多的佣金，销售人员往往将保险产品与银行存款、理财产品进行收益比较，误导消费者将“存单变保单”，损害了消费者的利益

“当前的银保产品的业务价值比以前有较大提升。”北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云说道。

今年以来，在利率持续下行的经济环境下，银行存款利率也在不断下降。因此，部分储蓄型的保险产品如增额终身寿险、两全保险等，可为客户锁定长期稳定的收益，而得到众多客户的青睐。银保业务正在成为银行和保险公司共同的发力点。

根据中国保险行业协会发布的《2021年银行代理渠道业务发展报告》，2021年，增额终身寿险产品具有的资金灵活度高，用途多样的功能使其在竞争中脱颖而出，占据银保市场绝对主流地位。终身寿险占据期交产品年度销量前十中的七席。趸交产品销售量前十的产品中，仍以分红险和万能险为主。（节选自华夏时报 吴敏）

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