钱生钱的本质，是个人认知能力的变现。钱生钱的关键要有靠谱的投资标的。

投给一个项目，能不能实现钱生钱，就取决于项目本身的商业模式、盈利能力、变现能力。

投给一堆项目，能不能实现钱生钱，就取决于风险的分散程度与管控能力。

上面这段话，看似要转几个弯才能理解。没关系，我们就从最日常的角度来一个一个地解释。先来说钱生钱到底有多少途径。

第一种，大家最熟悉的就是存银行。生钱的“钱”是我们存进去的本金，被生出来的“钱”就是银行付给我们的利息。

第二种，大家也非常熟悉的，无论是在银行网点办业务被大堂经理推荐的理财产品，还是在某某宝上看到的那么多的基金、理财产品，也是钱生钱的重要途径。

第三种，买股票同样是钱生钱的重要途径。稍微专业一点地讲，买股票叫做“证券投资”，与此对应的还有债券、金融衍生品等。

第四种，炒外汇很多人也听说过，其实很简单，就是去银行买某种外币，比如美元、欧元等，存在账户里别取现金。过一段时间，如果外币的汇率涨了，把它换回人币，赚了就叫钱生钱了。

第五种，亲戚朋友甚至同学同事以及他们认识的人，可能跑过来说有个不错的投资项目，问你要不要入股，但不用你参与日常管理。如果你决定参加，这也是一种钱生钱的途径。这种方式和“炒股”的主要区别在于，这样的参股比较难转让。

第六种，买房投资，不是自住的那种。

第七种，更专业的东西，另类资产投资，比如艺术品、红酒、古董等主流项目，以及临时性的各种投机倒把，比如当年大蒜涨价、炒兰花、炒冻猪肉等。

第八种，各种民间借贷，如果利息合理就不算犯法，如果高利，那就呵呵了。

上面列出来的这八种钱生钱的途径，基本上应该囊括了我们普通人能够想象到的投资方式了。各位有没有想过一个问题，通过这八种途径把钱送出去，一定能生出“新钱”来吗？会不会亏损呢？

比如存银行，在咱们这片土地上，这是最安全的途径了，当然回报率也是最低的。把钱存在四大国有银行，理论上包赔50万元以内的存款，实际上存多少也不会有问题，四大国有银行基本上和我们的国家命运是绑定的。

但是，存钱存在一些中小型地方银行或者中小型股份制银行，有没有风险呢？按规定50万元以内是有保障的，但是超过50万就真的不一定了。这年头中小银行出事儿不是没发生过。

买理财买股票就不用说了，有些理财说是“跌破净值”，这不就是亏了的意思嘛！股票号称“十炒九输”，这哪是钱生钱的途径，明明烧钱的途径。

炒外汇、金融衍生品、另类投资资产等，太专业了，普通人真是没有能力碰。更不用说有些项目还是有投资金额门槛的。这类东西被认为“太专业”的意思，其实就是说它们风险巨大。当然，大家也可以理解为或有收益同样巨大。

投资房产这事儿目前有点熄火了，大家都懂的。而且在非核心城市，房产都是过剩的，买了放在手上出租都困难。三四五线城市哪有那么多流动人口啊！

房产投下来，如果租不出去，放在那边就生不了钱；即便价格上涨，卖不出去就变不了现，同样生不了钱。

最有就剩两种途径没说了，一是参股熟人的项目，二是民间借贷。参股熟人的项目，有些确实赚钱，有些可能本金都亏光了，风险巨大。民间借贷不用说了，法律风险相当重要，而且也有可能收不回本金。

这样看下来，似乎除了把钱存在大型国有银行是稳赚不赔的钱生钱以外，其他所有的途径，只有做得很好才能实现钱生钱，稍微出点岔子，就可能赔进本金，极端情况还有赔完本金倒欠钱的。

所以，说起来很多人都在实现着钱生钱，很多人都靠投资发了财。但是，绝大多数人似乎还在靠着工薪收入维持生活、实现积累。

那么，除了存银行（而且还是国有大银行）这一个低收益途径以外，为什么其他途径的钱生钱就这么困难呢？

这就回到了开头的两句话。买一只股票、买一套房子、参股一个项目，都相当于投一个项目，能不能赚钱就取决于项目本身的商业模式、盈利能力、变现能力。

一只股票的短期股价有可能偏离基本面，被资本炒作。但是从长期来讲，股票所代表的企业的商业模式和盈利能力如果非常强大，长期趋势都会看涨的。所以这也是无论官方还是很多分析人士，都强烈建议股票投长线，不能炒短线的原因。

如果能够明确长线投资这一信念乃至于投资纪律，那么能不能实现钱生钱就取决于我们研究一个行业、一个企业的水平。由于股市时刻被炒作的特点，我们还必须具备识别大盘和板块估值水平的能力。

这是因为，哪怕我们能够锁定一家长期成长的优质企业，如果在泡沫高点买了股票，都有可能当了一把接盘侠，需要不短的一段时间给高价格“站岗”了。

入股一个熟人的企业或者项目也要像研究股票一样，去研究行业、研究项目操盘的团队、研究市场。如果人家直接搞了一个夕阳产业，我们还没能识别就盲目地参股，这大概率就是个赔钱货啊。

如果对入股项目的操盘团队没有了解，而操盘人又是一群纸上谈兵的，那么这个项目投下去的盈利能力也非常存疑。

而且，如果是知根知底的熟人问题还小一点，如果是熟人托熟人，那么最后的项目操盘人有没有道德风险，也会影响最终的盈利能力和变现能力。比如，项目可能赚钱了，但是被操盘人转移或者奢侈享受花掉了，那也变不了现了。

房产投资前面已经提到了，现在最大的困难是非核心城市的房产，变现能力非常存疑。你要是房子无法变现，那么一堆钢筋水泥有什么投资价值呢？

开头的另一句话，说的是如果投一堆项目，那么钱生钱靠的就是分散风险。这就是金融专业里面的投资组合理论。

从稍微专业一点的数学和金融学角度来说，投资标的之间如果呈统计学意义上的负相关的关系，那么就说明风险分散得很好。如果呈现正相关的关系，那么就风险很大。

这句话是什么意思呢？通俗地讲，负相关的意思就是某个时期发生某个背景下，一个项目如果收益率上升，而另一个项目收益率下降，反之亦然，那么它们就是负相关。如果两个项目要么同时收益上升，要么同时收益下降，那么就是正相关。

更加通俗一点地讲，那就是说，投资分散风险，就是要十个鸡蛋放在多个篮子里面，而且每个篮子的特点还不一样，最好东边不亮西边亮，西边不亮东边亮，这样就叫做分散风险了。

如果东边亮的时候西边更亮，同时东边不亮的时候西边也熄火，那么就是加剧了风险，因为日子好过的时候涨得虽然更爽，但是日子不好过的时候，说不定一个浪头打过来就翻船了。

有种私募基金叫做风险投资基金，之所以叫作“私募”，就是这类基金风险很大，不适宜面向全民公开募集。风投这些年大家都听说得很多了，很多互联网大厂都是风投投出来的。

很多风投100个项目里面99个是亏的，但是就那1个赚钱的项目，可能就把99个亏损给弥补回来了。当然，这也不是必然的，亏损倒闭的风投也很多，只是新闻不报道而已。

作为普通人，我们大多数人可能连协方差都不会计算，怎么能够搞明白那么复杂的金融投资组合该如何建立呢？

就算读过金融博士学位，知道如何建立一套分散风险的投资组合，一般人又哪有那么多的钱，去同时买入那么多投资标的呢？

很多人读到这里，恐怕已经不知道这篇文章在说什么了。其实不知道就对了，知道的人已经在金融市场翻江倒海了。

我们普通人想要实现钱生钱，天然就面临信息不足、本金不足的困难，应该说大多数人还面临专业知识不足的困难。

在这个大前提下，千万不要想着承担高风险去搏高收益。一次赌对是概率很高的，连续赌对是概率越来越小的。一辈子都赌对，是根本不可能的。但是，一次赌错，很可能就本金清零了。

我们作为普通人，尤其是没什么家底或者没碰上拆迁暴富的人，其实真的要把主要精力倾注在专业技能提升和职业发展方面。这是积累个人财富的主要途径。

普通人投资一定要求稳，中低风险的理财可以适度投资，银行存款肯定必须有，股票如果要碰，也只能碰朝阳产业的龙头股，而且必须坚定地长线持有，或者干脆买四大国有银行股票安心吃分红。

除此以外的投资渠道，千万千万要小心，尤其是被人宣传得收益率极高的那些项目，多半是冲着骗你的本金来的。

人赚不到自己认知能力以外的钱，这句话的根本原理就是数学概率论。认知以外的钱，赚到了都是碰运气碰出来的。运气总有碰不到的时候，那时就是输得底朝天的结果。

还有一句话叫做“你不理财，财不理你”，我们也要慎重对待。现在官方已经不允许有“包赚不赔”的理财产品了。所以，是理财就一定有风险。

投出好多个电子产业和互联网巨头的段永平先生就说过，他看不懂的东西坚决不碰。这种大神级别的投资人，掌握多少资源、多少信息！

所以，要想实现钱生钱，先去升级自己的认知体系，把一样东西彻底看懂了，钱才能源源不断地生出来。

（全文完。欢迎关注）

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