麦格理发研报指，康师傅(0322.HK)上半年收入按年增7.5%，胜市场预期3.7%;纯利跌14.5%，稍低于预期，主因毛利率下跌，以及一次性收益减少。今年全年计，康师傅预期收入录中至高单位数增长;计及单次性项目，纯利料录低单位数跌幅，主因原材料成本上升，以及今年政府补贴减少。因应康师傅上半年业绩胜该行原先预期，上调今明两年盈测分别4.8%及0.4%，目标价由18.4港元升至20.3港元，维持予“跑赢大市”评级。该股现报14.08港元，涨4.61%，最新市值792亿港元。