里昂发研报指，银河娱乐(0027.HK)第二季经调整EBITDA为11.32亿港元，而剔除幸运因素则为10.58亿港元，仍胜预期。该行指，第三期项目延至明年首季开业，但仍符预期。公司稳健的资产负债表，以及较低的收支平衡点，提供了充裕的防御性。不过，因应复苏预期延后，降今明两年EBITDA预期分别41%及40%，目标价由72.78港元降至59.73港元，维持“买入”评级。该股现报48.2港元，最新市值2097亿港元。