大家好，我是易哥。
(资料图)
年底了，虽然今年不好过，但各个保险公司“开门红”卖“理财”的活动一定在你的朋友圈里刷屏了。
易哥一直认为：有些保险公司每年年底的“开门红”就是一场割韭菜大赛。注意，是有些，不是全部。毕竟哪个行业里没有几个没底线的糊涂蛋呢？
保险公司的开门红无非就是卖收益型的保险产品，最常见的就是增额寿险和年金险，这两种产品近两年很火，你要问为什么？
因为它们是你能在市面上买到的理财产品中，受法律保护的保本产品之一，并且收益率是最高的。
你还别不信，可以盘一盘-------
目前咱们国家能保证保本的“理财”就三种：
1、单个银行的50万以前的本息存款；
现在的收益率是这样的：
2、国债，这里的国债是正儿八经的国家债券，而不是地方的城投债；
现在的收益率是这样的：
3、商业保险中的增额寿险和年金险，也包括一部分两全险和终身护理险；其中一些优秀产品的实际收益率能达到3.5%，并且是复利。
但是也有缺点，就是锁定期比存款和国债要长，而且锁定期内支取本金的话，损失较大，适合中长期的投资。
毕竟存款和国债在锁定期内退出的话顶多损失一些利息和手续费，而增额寿险和年金险则要损失一部分本金。
这就是理财中的三元悖论：资金的收益性、流动性和安全性不可兼得！
用俗话说就是甘蔗没有两头甜，你的钱得到了高安全和高收益，就得付出一些灵活性的代价。
这个已经说过不少次了，想了解的老爷可以回顾一下：
昨天有朋友发了一张某开门红活动的产品宣传图片：该产品近5年（60个月）结算利率平均达到了4.8%+，很有诱惑力。
问易哥这款产品怎么样？值不值得买？
还是本山大叔那句话：别看广告，看疗效！
下面咱们来扒一扒这款叫做鑫尊宝终身寿险到底咋样？
首先和老爷们再强调一个绝对的前提：
看一款增额寿险的收益到底怎么样，不能看宣传，要看合同中纸黑字写明的保底收益率，或者是现金价值增长数值。
这就好比前两年买房，
有人告诉你房价会一直涨，现在什么样子？
有人告诉你房子配套多么多么好，现在呢？能不烂尾的交房就不错了，什么延期，什么配套，你还顾得上吗？
回到正题上来，
上面图片中鑫尊宝终身寿险宣传的近5年结算利率是4.8%，但合同中标明的保底结算利率是2.5%，
有老爷会问，这不是虚假宣传吗？
还真不是，这款产品的主险是鑫尊宝终身寿险，后面还有个后缀：万能型，也就是它是可以附加一个万能账户的，这个账户近5年的结算利率是4.8%，这没毛病。
可别忘了，万能账户的利率是浮动的，是可以由保险公司自行调整的，只要不低于合同中的保底利率2.5%，就是符合规定的！
5年前家里有买过附加万能账户保险的老爷可以看看自己保单，现在的收益率是不是比当时宣传的低多了？
接下来咱们按保底收益率2.5%复利来看盾鑫尊宝终身寿险的实际收益怎么样？
咱们只需把它的现金价值表拉出来就可以了，要明白增额寿险的现金价值表是没法做假和虚构的，都会在保险合同中明确列出。
现金价值表里每年对应的现金价值就是你能拿到的本金加收益总和！
咱们以鑫尊宝终身寿险为例，
假设老王今年30岁，手里有10万块钱闲钱，短时间内没有用，想做一笔中长期的投资，买了一份鑫尊宝终身寿险。那么收益数据是这样的：
鑫尊宝第二年的现金价值就超过了本金，也就是说锁定期就2年，这点不错，比其他增额寿险都要快。
等到第20年，老王50岁的时候，现金价值有15.8万，这个收益看起还行，没有那么拉胯；
第30年，老王60岁的时候本金翻倍，达到了20.2万；
如图所示，等到第70年，老王100岁的时候，这10万的本金翻了5.4倍，本息总和达到54.3万。
老爷们看到这个收益率怎么样？
见仁见智，比起股票和基金可能差多了。可别忘了刚才提到的投资三元悖论！股票和基金是可能会赔掉裤衩的。
但这是老王百分之一百能拿到的钱，受法律保护的。即使这家保险公司倒闭了，这个钱也跑不掉，刚性兑付。比存款还安全。
那鑫尊宝在同类产品中收益率怎么样呢？
易哥就从同等品牌实力的公司中挑选一款来对比一下，对标产品是招商银行旗下招商仁和保险公司的金盈卫增额寿险。
同样的条件：30岁，男性，一次性交10年。
收益对比如下图：
直接说结果：
1、招商金盈卫回本时间较长，也就意味着锁定期是8年，灵活性比鑫尊宝差；
2、招商金盈卫中后期收益率更高，从第9年开始，收益优势明显；
3、被保人100岁时，金盈卫的本息总和高出鑫尊宝一倍！
以上数据都是从合同中提取的，不存在虚构成份。
对比完以后，各位老爷怎么看？
还是老话说的好：人比人得死，货比货得扔。
所以我想再提醒大家一次：
开门红买收益型保险理财，一定要找专业的朋友多对比，别怕麻烦！
最后补充一句：之所以拿招商金盈卫和鑫尊宝对比，纯属是因为招商的大品牌，而它的的最终IRR只有3.45%，在同类产品中并不算特别突出！
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祝老爷和家人们健康快乐！
