又到了银行业“开门红”的日子，每年的年末过关和新年的“开门红”都是银行最忙、最乱、最具有战斗力的时候，毕竟年底关系到一年的收入和职务，而“开门红”关系到明年一年的日子是否好过。
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银行的日子近十年都是一个基调，就是“年年难过年年过，年年过得都不错”。银行人的口号也与我国的经济整体基调一样，去年是银行业准备过苦子的一年，今年是历史上最艰难的一年，明年是银行业迎接更大挑战的一年。
从2019年以来，我国的银行业一直在宏观经济下行压力加大、外部不确定风险冲击下以及经济转型的巨大压力之下，面临着银行净利润下滑、不良压力抬升和理财业务转型三大挑战。实际上明年并不例外，但明年的银行“开门红”可能会面临着“三难三不难”：
第一是银行存款的“开门红”不难但难的是低成本存款
存款在任何时候都是银行的根本，即使没有存贷款比的限制，银行仍然是银行最稳定的资金来源和低成本资金来源。以前轰轰烈烈的存款大战盖因存款竞争引起，现在虽然已经不再说存款大战这个词，但都存款的竞争仍然是商业银行最主要的竞争。
每年的“开门红”实际上都是围绕着存款的竞争而进行，明年的“开门红”也不例外。但明年例外的是，银行的存款“开门红”存款的竞争压力并不大，压力大的是低成本存款的竞争。
根据今年的储蓄存款数据，上半年银行储蓄存款增加了10万亿，前三个季度储蓄存款增加了13万亿，2022年11月末本外币存款余额263.96万亿元，同比增长11.1%；人民币存款余额257.78万亿元，同比增长11.6%，仅在11月份住户存款增加了2.25万亿。
从今年整体存款的态势看，银行存款特别是居民储蓄存款增速却仍然超过预期，而在今年经济下行压力巨大的背景下，2022年11月末的人民币存款余额增长速度分别比上月末和上年同期高0.8个和3个百分点。可见目前银行存款并不难。
但银行存款就那么容易吗？实际上也不容易，根本的原因是低成本资金不容易。今年以来虽然储蓄存款增长快于预期，但一个不可否认事实是，银行的高利率存款更受欢迎，新推出的养老存款最高利率达到3.5%，远远高于当前的其他定期存款，所以一经推出就大受欢迎；银行大额存单存款利率一再下滑，但3年期存款利率3%以上的大额存单更受追捧甚至出现日光和5分钟卖光的重要原因。今年11月各银行发行的大额存单平均利率水平为3个月期1.795%、一年期为2.196%、二年期为2.736%、三年期为3.296%和五年期为3.441%，远高于同档次定期存款利率，尽管今年以来，银行的大额存单有所增加，但仍然一票难求。
这就存在一个非常大的悖论：银行存款并不难，但银行要想获得低利率的存款并不容易。银行希望获得低利率存款而公众希望自己的存款是高利率的存款。
第二是银行贷款投放不难但优质资产投放难
经过三年的漫漫长达三年期的经济下行和调整，目前的经济处于快速恢复时期，明年经济会出现一个近三年后的大发展时期，无论是明年的经济增长6.5%还是5.5%，明年的经济都将处于一个活跃期，这为银行的贷款投放创造了经济可能性。
如今的银行贷款投放并不难，前一段时间为保交楼落实“16条”，六大银行向房地产企业授信额度累计至少12750亿；在今年1-10月银行业投放房地产开发贷款仅2.64万亿元，发放按揭贷款4.84万亿元，11月份仅落实16条就增加了前十个月授信的一半。今年1月至11月，我国人民币贷款整体累计增加了19.91万亿元，同比多增了1.09万亿元。
明年随着我国进一步加大对市场主体的支持力度，为支持宏观经济大盘的增长、保持经济运行在合理区间实现增长，我国的银行业必然以提供了良好的货币金融环境为已任，力所能及地提供宽松的贷款投放支持。而随着应复尽复、能复尽复，经济实体对我国的信贷融资需求也会大幅度增加，因此，银行贷款投放明年并不难，甚至说是近三年以后最容易的一年。
但同时，明年贷款投放最难的是低利率贷款和优势贷款，我国一直存款的问题是贷款的有效需求不足。所谓的有效需求不足并不是说贷款融资没有需求，而是真正有能力贷款的、能提供优质资产的贷款需求、具有较强还款能力的贷款需求，而在明年经济恢复的大背景下，融资需求必然会有较大的增长，但优质客户贷款需求、优质信贷资产仍然可能会导致贷款投放并不容易。
明年更难的是，政策上可能会进一步加大对融资主体降低融资成本的力度，从而导致优质的贷款资源贷款利率进一步下行，从而进一步弱化了高贷款利率的难度。而且人信贷政策上会进一步加大支持小微企业、个体工商户等力度，推动普惠金融“量增、面扩、价降”，使普惠金融不仅面临风险大的现实，更会导致贷款利率的降价压力。
我们知道，银行是以存款和贷款利差为利润来源的，虽然今年以来经过四月份和九月份经过两次存款利率下调，但同时银行的贷款利率也进行了下调。这必然加剧了银行对贷款利率的需求与借给的矛盾。
前面已经说过，我国的大额存单三年期利率达到3-3.5%，养老储蓄存款利率3.5%，今年9月份我国银行定期存款加权平均利率为2.3%，较存款利率市场化调整机制建立前下降0.14个百分点；9月份贷款加权平均利率为4.34%，同比下降0.66个百分点。明年随着经济政策对信贷进一步降低融资成本的要求，银行的贷款利率获取难度会越来越大。
有媒体报道，目前的经营贷已经降低到3左右，今年12月贷款市场报价利率1年期和5年期以上LPR分别为3.65%和4.30%，较去年12月下降0.15个和0.35个百分点。因此，明年贷款投放的难度在于贷款利率高、优质的客户而不是贷款的投放。
第三是银行利润稳定不难但中收难
虽然我国银行业近几年利润越来越难，但是银行的利润与经济运行处于弱相关，无论经济处于上升期还下下行期，我国银行的利润都处于增长期，不过是在经济上行期银行的利润增长幅度较高，而在经济下行时银行的利润增长缓慢而已。
在今年我国经济整体并不乐观，2022年前三季度我国国内生产总值（GDP）为870269亿元，同比增长3.0%；比2021年增长率的8.1%减少了5.1个百分点。但2022年前三季度，我国商业银行累计实现净利润1.7万亿元，同比仍然增长1.2%。虽然比2021年商业银行累计实现净利润增长率12.6%下降的更多，但仍然实现了利润的正增长。
我国银行业曾经有一个黄金的十年，从2003年到2013年的十年间，我国的银行业发展速度最快、资产质量最好、经营效益最高，银行业的总体实力大为增强，我国银行业金融机构的利润从2003年的322.8亿元迅速膨胀到2013年的1.74万亿元，十年的时间银行的利润增长了54倍。但是我国银行业的黄金十年依托的是我国经济发展的黄金十年，2003年到2013年全国国内生产总值增长了四倍，全社会固定资产投资增长了近8倍。
而从明年开始，我国经济可能会进入一个新的黄金发展期，这个发展期有可能会持续三年到五年的时间，这将给我国的银行业提供巨大的发展空间和利润空间，因此明年的银行利润实际上并不会太差。
但是银行的中间业务收入转型会成为一种低谷，而明年银行业的中间业务收入不仅在银行利润中的占比持续下降，更有可能银行的整体中间业务收入规模都会继续下降。原因在于有三：
一是我国的银行业中间业务收入增长缺乏政策支持基础，恰恰相反，我国银行业的中间业务收入可能会受到银行限制和减少收费的抑制和限制。Wind数据显示，今年前三季度42家A股上市银行合计实现手续费及佣金净收入8570亿，同比下降0.5%，增速相比去年同期回落8个百分点。因此，在明年支持经济发展的大背景下，这种趋势明年仍然会延续。
二是银行业的减费让利仍然会成为主旋律。近几年来，银行业的减费让利已经成为银行业支持经济发展的重要手段和方式，2020年，银行业减费让利3568亿元，完成金融系统向实体经济合理让利1.5万亿元的目标；2022年上半年21家主要银行减免服务收费1375亿元，同比增长9.5%。明年从政策上银行的减费让利仍然会持续，这对银行业的中间业务收入会有非常大的影响。
三是银行理财净值的大幅度回撤和亏损对以代理业务为主的业务收入将产生非常大的影响。今年以来我国银行理财风险元年，银行理财净值的大幅度回撤和亏损严重冲击了银行理财市场的发展势头，同时也冲击了银行理财的盈利能力。银行理财规模的增长受限，同时银行理财的收入也将会受到影响。
银行业面临“开门红”，但这个开门红将面临三难三不难，你是如何看待的呢？在评论区说说你的看法吧。（麒鉴）
