我们知道,从五月底以来,随着美联储加息,全球经济衰退预期引发大宗商品抛售潮,处于历史高位的美豆持续下挫,使得国产大豆不断下跌,7月13日最低5653,国产大豆回落七八百点!作为近几个月,不断看空大豆的小编,小褚在7月中旬,已经空转多,建议大家逢低买入,从7月底到8月中旬,反弹上涨六百多点,最高升至6300附近;本月初(8月)建议大家多单平仓!上旬发布的USDA报告,美豆冲高回落,也带动国内大豆走低,四连阴后,有所企稳。上周再次建议大家逢高做空,最近一周再次下跌二三百点。未来大豆价格如何运行?小编再简单谈谈个人观点,供大家参考！
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随着近期国内大豆到港量逐渐下滑,压榨利润不佳,大豆压榨量偏低。上周国内大豆压榨量有所回升,提高至173万吨,比前一周增加7万吨,低于预期,不过高于大豆到港量,因此造成大豆库存略微下降。据有关数据显示,截至8月19日,全国沿海主要油厂进口大豆库存为559万吨,比前一周略减1万吨,比上月同期减少19万吨,比上年同期减少159万吨。
从4月开始随着大豆到港量不断增加,以及政策性抛储继续进行,大豆供应比较充足;不过近几个月大豆压榨利润持续亏损,国内油厂采购积极性不高,并且随着南美巴西可供出口大豆数量减少,出口装运量快速下滑,8-9月国内大豆到港量偏低,为2015 年来同期最低,美豆新作要到10 月后上市,未来2个月国内大豆到港量持续下滑。
8月19日,政策性进口大豆竞价交易没有成交。8月26日政策性大豆竞价交易继续进行,投放 2019 年产进口大豆 50 万吨。本周大豆压榨量预期大幅增加,而大豆到港量继续下滑,预计库存将继续下滑。
我国是世界最大的大豆进口国和消费国,近些年来,大豆产量出现下滑,产需缺口扩大,大豆进口量增加。
美国农业部发布的出口检验周报显示,上周美国大豆出口检验量较一周前减少10.6%,但是比去年同期提高185.5%。其中美国对中国(大陆地区)装运的大豆数量继续增长。
截至2022年8月18日的一周,美国大豆出口检验量为686,583吨,上周为768,328吨,去年同期为240,520吨。
当周,美国对中国(大陆地区)装运359,000吨大豆,前一周装运280,936吨大豆;占到该周出口检验总量的52.3%。
迄今为止,2021/22年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到55,994,212吨,同比减少5.1%,一周前同比降低5.9%,两周前同比降低6.8%。
要想实现美国农业部出口目标,意味着本年度剩下两周时间里需要每周出口140万吨大豆,基于过去几周来的出口以及往年同期出口情况,实现这一目标基本不可能。
美国农业部周二发布的单日出口销售报告显示,私人出口商报告对中国销售了110,000吨大豆,在2022/23年度交货。
美国农业部周三发布的单日出口销售报告显示,私人出口商报告对中国销售了517,000吨大豆,在2022/23年度交货。
CBOT大豆期货升至逾三周最高后,遭遇一轮获利平仓打压回落。农户新一轮销售压制现货市场走软,也给期货带来进一步压力。不过,美国减产忧虑继续发酵,且在全球库存紧张的情况下出现出口需求强劲的迹象,限制了期价的下行空间。8月25日美国大豆进口成本价为5224元,较上日跌21元。巴西大豆进口成本价为5683元,较上日涨14元。
巴西全国谷物出口商协会(ANEC)称,2022年8月份巴西大豆出口量可能达到550万吨,低于一周前估计的573.9万吨,也低于7月份的700.9万吨。去年8月份的出口量为579万吨。
ANEC表示,最悲观的情况下,本月大豆出口量可能只有480万吨。
根据海关数据显示,7月大豆进口量为788.3万吨,较6月份的825万吨，有所减少;比去年同期降低9.1%,这也是2016年以来同期的最低值,反映出今年大豆压榨亏损,国内豆粕需求不强,消减进口需求。
我们知道今年巴西天气不利导致大豆减产,港口基差报价上涨,削弱南美大豆竞争力,导致中国买家转而采购美国大豆。7月份中国从美国进口大豆38.2万吨,环比下降50.59%,同比大幅增加803.61%。1-7月份,中国一共进口美国大豆1792万吨,比去年同期的2161万吨减少17.08%。
在大豆种植面积增加的背景下,今年我国大豆扩产预期基本明朗。
今年大豆需求较往年疲弱,走货慢、消耗慢,豆制品厂开工少、拿货少。不过目前陈豆库存余量有限,新豆暂未上市,虽然拍卖仍在持续,但是整体库存有限。
通过上面基本面的一些数据,您是不是对大豆近期波动有一定了解呢？那么期货如何操作？
中国压榨商进口大豆,用于生产豆粕--为畜牧业提供饲料,并生产豆油。因全球大豆价格高企和需求疲弱抑制对大豆的需求,近几个月来,大豆压榨利润微薄甚至亏损,令油厂对进口大豆的兴趣阑珊。
8月初中国压榨厂开工率仅为53.5%,创下年内最低,因为压榨利润长期为负,促使厂家减少采购,削减开工。
2021/22年度国产大豆产量下降且国储库持续收购,产销区国产大豆价格走势坚挺,销区批发均价区间较上月上调200元至每吨6200-6400元。九月份新大豆即将收获上市。
技术上看,大豆6400上方面临极强压力,从五月底大回落开始,最低回落至7月中旬的5633,接近主力合约年内最低;也是2209合约年内最低;然后反弹至月初的6300,再次回落。
随着8月报告的发布,市场关注点将逐步转移到未来数周的美国中西部天气题材,中国买家的采购情况也不容忽视。美豆涨至三周高位后遭遇多头平仓而有所回落，不过美国大豆单产或低于政府预期，加上大豆需求强劲，制约豆价的跌幅。中美关系在逐步恶化,未来中国的需求可能会减少,中国的大豆产量增加!
综上所述,对于大豆期货后市,期货小褚认为黄大豆合约处于主力转换之际,建议大家关注上方压力情况,继续逢高做空比较好!个人观点,仅供大家参考,投资有风险,入市需谨慎！
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