摩根大通发表评级报告,指百威亚太(1876.HK)今年首季销量跌2.7%、收入增1.5%、EBITDA则增7.6%,胜于市场普遍预测EBITDA升4%;该行料集团今年收入及EBITDA升1.5%及2.5%,明年分别加快至升14%及16%。
报告降百威亚太2022至2024年EBITDA预测3%至7%,反映内地市场销售增长放慢及毛利率预测下调;以及南韩市场销售增长加快及毛利率上升预测。以预测企业价值对EBITDA约18倍为估值基础,将其目标价由31.8港元下调至30港元,维持“增持”评级。
摩根大通发表评级报告,指百威亚太(1876.HK)今年首季销量跌2.7%、收入增1.5%、EBITDA则增7.6%,胜于市场普遍预测EBITDA升4%;该行料集团今年收入及EBITDA升1.5%及2.5%,明年分别加快至升14%及16%。
报告降百威亚太2022至2024年EBITDA预测3%至7%,反映内地市场销售增长放慢及毛利率预测下调;以及南韩市场销售增长加快及毛利率上升预测。以预测企业价值对EBITDA约18倍为估值基础,将其目标价由31.8港元下调至30港元,维持“增持”评级。