在《买新能源、消费，卖医药、金融地产...》文中提过一个数据：与2022Q1相比，二季度主动偏股基金仓位由81.82%回升至84.39%，这处于2004Q2以来的历史最高水平。

(资料图)

二季度公募基金仓位再次逼近历史高位，这让市场担心基金“88魔咒”会再次灵验。

什么是88%魔咒?

88%魔咒就是当基金的仓位水平达到88%左右的时候，A股市场往往会出现调整，基金仓位成了股市的“反向指标”。

总之，公募基金的高仓位使得来自公募基金的新增资金就会边际减少了，这可能使得A股短期会后继乏力。

不过你们也别太慌，毕竟现在股市整体估值不算贵。沪深300指数的当前PE在过去5年分位为32.03%，在这个位置买权益产品，短期不好说，中长期维度看，性价比还是相对高的。

另外，Q2公募基金对于新能源产业链的配置整体继续升温，公募基金在电力设备配置创历史新高。这个可能也不是好的信号，如此极致的抱团，投资者要谨慎kill winner行情的出现。

值得关注的是6月份的投资者信心指数又到了高位了。7月份股市震荡，估计7月份的信心指数数据该回落了。

其他：

1、兴业银行第一大股东福建省财政厅增持2亿元，拟6个月内继续增持，累计增持5亿元-10亿元（含上面的2亿）。 一来说明福建财政厅有钱，二来说明银行股算是被低估了。

2、7月25日，红杉中国创始人沈南鹏以每股186.5201港元的均价出售美团（03690.HK）210万股，套现3.92亿港元，这已经是沈南鹏今年第八次减持。沈的冷静撤退，这对互联网股的投资者信心会有打击，毕竟沈是最终互联网股的一拨人。

3、今日，中基协公布发布2022年二季度基金代销机构公募基金保有规模前100强名单。截至2022年二季度末，蚂蚁基金、招商银行、天天基金分别以13269亿元、8597亿元、6695亿元的规模分列非货公募基金保有规模冠亚季军。股票+混合公募基金保有规模方面的前三名排序，则是招商银行、蚂蚁基金和天天基金，其规模分别为7095亿元、6500亿元、5078亿元。

4、微软公布2022财年第四财季的财报，2022财年第四财季营收519亿美元，同比增长12%；净利润167亿美元，同比增长2%。虽然总体营收增长，但微软两项核心业务Windows操作系统和Xbox游戏机收入却出现下滑。游戏业务上营收下降7%，Windows授权业务下降2%，但微软在Azure相关的云服务收益增长较快，达到40%。

5、谷歌母公司Alphabet发布截至6月30日的2022年第二季度财报，二季度净利润为160.02亿美元，与上年同期的185.25亿美元相比下降14%。

整体来说，微软的业绩不太好，谷歌的业绩算很差。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，历史业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。