|白宫新闻秘书卡里娜·让-皮埃尔在新闻发布会上与记者们谈论通胀
万众瞩目的时刻即将来临。
【资料图】
北京时间今晚20:30,美国将公布6月CPI数据,这份数据大概率会引发金融市场剧烈波动。
1、经济学家预期美国6月CPI将升至8.8%(这也是市场的共识预期),略高于5月份的8.6%,是自1981年以来的最大涨幅,但许多华尔街投行预计可能会达到9.0%。
当前市场的表现,很大一部分是基于“通胀继续升温”的预期:
- 美国股市全线下跌,道琼斯指数跌0.62%;标普500指数跌0.92%;纳斯达克指数跌0.95%
- 比特币连续第四天下跌,回落至 20,000 美元以下
- 欧元/美元一度跌破平价
- 全球基准布伦特原油期货暴跌7%,自4月11日以来不曾收在100美元下方
2、在这份数据公布前,网上流传了一份“泄露版6月通胀报告”,该报告称“美国6月CPI为10.2%”。风声鹤唳的时刻,引发了不小的震惊。随后美国劳工部辟谣,称这份数据是伪造的。
|流传的虚假6月CPI报告
3、白宫一直在淡化市场的预期。白宫经济顾问布赖恩·迪斯称,6 月的 CPI 数据已经过时了(因为油价在这份数据统计后,已经大幅下降)。
从目前的情况看:
-9.0%是目前最激进的预测,只要在该水平之下,市场都应该能够接受;
- 如果数据在9.0%以下,很大概率会被市场解读为利好,因为这份数据统计的是油价还没大幅下跌时的情况,而如今油价已经大幅下跌(自今年 3 月达到峰值以来,布伦特原油已下跌 29%,而美国原油已下跌 27%)。
- 市场很可能再次会出现“通胀见顶”的炒作,但这不一定是好消息,因为取而代之的忧虑是“经济衰退”。但当对“经济衰退”忧虑加深时,又会成为好消息,因为届时市场又会认为美联储将提前降息。
4、目前市场同时有两种担忧“通胀忧虑”和“经济衰退”,一旦对“经济衰退”的担忧占据了上风,那么市场的变盘将随之而来。这种情况随时可能发生,甚至可能出现在今晚。
两个重要的市场均体现了对“经济衰退”的深度忧虑:
- 美国2年-10年美债收益率曲线倒挂程度已达到2007年以来从未见过的水平,这是对经济衰退深深的忧虑。10年期美债收益率跌至2年期美债收益率下方10个基点,超过了4月初达到的9.5个基点。
- 美元走强是投资者对全球经济衰退担忧的一个迹象,因为它标志着人们转向相对安全的世界储备货币。在美元开始走弱之前,很难相信美国股市会触底。
很难想象当数据公布那一刻会发生什么。