维持“增持”评级，维持目标价117.68元。维持盈利预测，2022-2024年EPS分别为1.08元、1.73元、2.18元。维持目标价117.68元，维持“增持”评级。

广联达发布客户成功指标体。2022年投资人大会，公司副总裁卢总专门介绍了公司的客户成功指标体系。具体是指将产品的各项指标细化后，最后的目的是让客户成功，这要求广联达产品经理首先要站在客户的视角考虑问题，并且要看到业务的本质逻辑，最终明确衡量产品带来的价值。

客户成功指标体系改变的是施工业务的驱动因素。原先施工业务的产品不一定能解决客户的实际痛点，导致行业的主要驱动力为政策。但当产品经理与客户站在统一阵线时，设计出的产品自然能为客户实现降本增效。未来施工业务的驱动力不再是政策，而是出自客户真是的需求。

从客户出发，打造世界一流建筑信息化企业。我们认为，广联达的核心竞争力就是管理能力。数字广联达，不仅仅是流程上的数字化，而是一次全面的思想升级，是快速迭代的管理能力的体现。是管理现有竞争优势的能力。我们相信公司能够将管理能力化作新的护城河，成为世界领先的建筑信息化企业。

风险提示：人力成本上升风险，建筑行业大幅衰退。