一、上半场。
1.通缩的寒冬到了。房产、股票等风险资产将遭到大面积抛售,因为资本避险。
2.避险资金集中涌入,就会推高所在国的汇率。
3.从目前各地区的汇率走势来看,就能看出资本正在抛哪些地区的风险资产,并且去往哪些地区避险。
4.美元指数一路走强,突破100大关,日元、欧元、RMB汇率下跌,其他的一些乱七八糟的小国就更不用说了。
5.当前的美联储其实也很为难,难的是既要稳住资产价格,又要缩表,这是两个相互矛盾的命题。
6.过去10年,美联储通过注水的方式托住资产价格不崩溃。现在手酸了,要撤回来就需要另一手来替代它的位置。
7.倘若另一只手撑不住,资产价格一定崩。所以,未来大概率是大家一起崩还是N-1崩的问题。
8.EDZ、SDOW、YINN相结合,是大概率赢的策略。
二、下半场。
上半场,是大家一起崩还是N-1崩的问题。
下半场,会如何衍变呢?
我们可以看看日本的教训。
日本曾积累了大量贸易盈余,然后日元大幅升值,
日本的出口不得不与世界脱节,只能聚焦内循环,
能满足全球市场的产能现在要争抢国内那一丁点的需求,
再怎么放大内需,都是徒劳,因为池子太小了,
日本人很郁闷,于是拼命挖池子,
把股票、地产炒到顶点,
将高速修到了海边,
最终泡沫破灭。
中国与日本不同,
一是RMB不会迫于压力大幅升值,
二是我们的池子比日本要大的多,
所以,中国不会走日本的老路。
那如何才能保持经济活力呢?
商鞅变法曾提到过“国富而贫致”的思想:
民贫则力富,力富则淫,淫则有虱。
故民富而不用,则使民以食出,
各必有力,则农不偷,六虱无萌。
故国富而贫治,重强。
意思是说:
人穷就会有上进心,富了以后就会放纵,放纵就会变蛀虫。
人一旦有钱了就不好支配了,所以让他们出粮食以免服役,
由富变穷后,人们就不会懈怠,虱自然也就不见了。
所以,国富而民穷,可以让国家变强。
这就是《商君书·弱民》中提到的法子。
把过去的大水缸砸破,
大部分人的财富归零,
才有动力去奋斗,
不然大家都自由了,
变成虱了,那就难办了。
民穷得讲究天时、地利,
最好能顺大势,
最好假以他手。
那最大的水缸又是什么呢?
什么时候砸破更合适呢?
祝大家生活愉快。