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金银调整态势维持,关注短线支撑得失

【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收1908.9,涨0.39%,日线在大阴下端收小阳,短期日均线及MACD下叉,短线调整未改继续关注3月底低点支撑,支撑1894,压力1930;COMEX银报收23.610,跌0.61%,日线小阴继续下行,支撑23.2,压力24.3。

消息面:美国3月耐用品订单环比增长0.8%,预期增幅为1%,前值从下降2.1%修正为下降1.7%。美国3月新屋销售年化月率为下降8.6%,创去年2月以来最大环比降幅,预期为下降0.6%。截至4月23日当周,美国商业零售销售同比增长12.7%,前值为增长15.2%。

【基金持仓】黄金ETF最新持仓为1101.23吨,较前一日持平;白银ETF最新持仓为18021.93吨,较前一日持平。

【期货走势】昨晚,国内方面,沪金平开,盘中上冲受阻5日均线,MACD仍下叉,短线调整态势未改;沪银又一次低开反抽后回落,短线反弹力度弱,下方继续关注4月初低点支撑。

基本面上,美国经济数据有好有坏,美联储5月会议前夕激进加息的预期不断被强化,加之国内疫情加重经济压力,美元强势延续。而俄乌局势及其引发的一系列地缘对抗,高通胀等因素的支持作用暂时被加息和美元强势所压制,金银调整延续。相对而言,黄金略好于白银,内盘略好于外盘。AU2206支撑399,压力404,AG2206支撑4910,压力5030、5100。

【观点与操作策略】观点:沪金中期偏强震荡,短线震荡考验支撑;沪银中期偏强,短线调整考验支撑;策略:沪金AU2206如下破399可短线跟空,反之小区间短线交易;沪银AG2206关注4910一线支撑,靠近而不破再轻仓试多。如有效下破,则多头阶段性放弃。

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尿素: 出口预期发酵,UR09再拉新高

在供需错配情况仍存的情况下,市场对出口预期发酵。目前工厂库存水平不高,在出口订单增加刺激下,现货价格出现上行。其中山东河北等地有出口优势地区涨幅较大,山东主流成交价格上涨至2900以上,UR09增仓放量创出新高。

操作策略:UR09技术走势较强,谨慎偏多思路跟随,但5.1临近要注意政策调控因素不追高。

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螺纹钢短线看政策利好释放下修正力度

上周,供应,螺纹钢产量307万吨,周环比持平。库存,螺纹钢总库存1260万吨,周环比降22万吨。需求,螺纹钢周表观消费329万吨,周环比增17万吨。螺纹钢周产量持平,表观消费回升,库存小幅去化。

周二全国建筑钢材成交18.8万吨,较前一日增4.7万吨。华东地区螺纹钢现货价格下跌。

消息面, 中央财经委员会第十一次会议指出,要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设。要引导好市场预期,讲清楚政策导向和原则,稳定市场信心。供给端,螺纹钢上周产量持平,处于近几年春节后第11周低位水平。需求端,周表观消费330万吨,大大低于近几年来同期水平。库存小降,与近年来春节后持续大幅去化出现明显节奏差异。现货成交处于低位。供需双弱。期货盘面因成本支撑减弱、市场预期转弱下跌调整,短线关注政策利好释放下反弹修正力度,螺纹钢2210合约轻仓持空,短线交易日内为主。

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美豆价格高位震荡

【现货市场】豆粕报价:天津4320,-80;山东日照4320,-20;江苏连云港4420,-30;广东东莞4160,-40。

【行业数据】截止4月14日当周,美豆出口88.9万吨,环比+8.2万吨,+10.16%,累计出口4601.72万吨,同比-948.08万吨,-17.08%,上周-18.19%;美豆出口中国29.4万吨,环比-12.1万吨,-29.15%,累计出口中国2728.8万吨,同比-762.13万吨,-21.83%,上周-22.64%。

截止4月24日当周,美豆种植进度3%,上周1%,去年同期8%,五年均值7%。

截止4月24日当月,巴西出口大豆827.01万吨,+294.49;自2月起年度累计出口2685.1万吨,同比-415.6万吨,-13.4%,上周-11.47%。

据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB,截止4月23日当周,巴西大豆收割率为90.8%,上周为87.1%,去年同期为91.8%。

【操作策略】美豆进入播种季节,俄乌局势多变,南美销售增长缓慢,USDA继续下调期末库存,美豆价格高位震荡,国内大豆库存继续恢复,豆粕库存处于低位,国储抛储数量较大,豆粕期价小幅回落,M2209、RM2209可轻空持有。

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苹果: 销区走货平稳 产区价格持续上涨

基本面:当前销区价格稳定,部分好货价格有所上涨,走货速度正常。陕西产区库内货价格稳定,好货价格持续上涨,果农好货基本被炒货客商收购,客商多寻性价比货为主,发货积极,剩余库存货量不大,产地伐树行为较往年增加,需着重关注,目前看花量好于预期,部分产区已进入坐果期,有些产区坐果量低于预期。山东产区客商炒货持续,发货量较好,好货价格依然较高,果农好货价格再次上涨,多数客商看好后市价格,临近五一备货,客商调货积极,但是受疫情管控影响,部分产区发货受阻。上周卓创数据预计当前库存量424.86万吨左右,周走货量好于前周,但低于往年同期。

盘面:受现货价格影响,近月保持强势。产区天气转好,部分产区坐果量不及预期,AP2210昨日再次炒作坐果量因素,期价快速反弹,短期仍有炒作预期。

操作策略:当前现货价格稳定,远月期价震荡反弹,AP2210日内交易为好,等待坐果稳定后再行选择进场时机。

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橡胶跌入弱势修整区域,暂看横盘震荡

基本面综述:中国人民银行决定,自2022年5月15日起,下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点,即外汇存款准备金率由现行的9%下调至8%。然而基本面上橡胶产出却明显增加,更为利空情绪增添一抹自信,ANRPC最新发布的3月报告预测,2022年全球天胶产量料同比增加2.3%至1429.2万吨。

操作建议:橡胶跌破近期支撑区域后回落区间继续看13400-12400,目前基本跌入调整区域的底部位置,日内09合约运行区间在12780-12500,短期低位弱势横盘修整,整体大环境稍稳的话橡胶会在此区域休整,如果整体空头氛围继续蔓延谨防跌破,暂时日内结合区间短线交易为主,区间之外做好保护。假期之前不建议太过激进,多看少动。

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