2022年4月18日至4月22日,资产支持证券共发行成立70个项目,发行金额合计350.6亿元,较前一周增长57.5%。发行利率范围在2.5-8%。
其中,按发行金额计,上交所产品104.9亿元,占比29.9%,金额较前一周增长8.1%;深交所产品9.0亿元,占比2.6%,金额较前一周减少56.9%;银行间产品236.6亿元,占比67.5%,金额较前一周增长126.1%。
不同档次份额中,评级AAA发行216.6亿元,占比61.8%,金额较前一周增长77.3%;评级AA+发行11.2亿元,占比3.2%,金额较前一周增长995.1%;评级AA、AA-、A合计发行2.0亿元,占比0.6%;发行无评级发行120.8亿元,占比34.5%。
核心企业所属行业按发行金额占比计,除未分类外,依次为金融(65.5%)、公用事业(15.3%)、消费(5.7%)、工业(4.7%)、能源(1.9%)等。
基础资产类型方面,上周按发行金额计,除了未分类的ABN外,依次是个人汽车贷款占比21.1%、租赁资产占比15.8%、消费性贷款占比8.5%、供应链账款占比6.3%、小微企业贷款债权占比5.7%,等等,分布如下所示:
新发行资产支持证券项目见本文末“附表:上周ABS发行概况”
备案情况
上周共有11个资产支持证券项目备案,较前一周减少8个;原始权益人分布在江苏、北京、广东等省市。原始权益人分布如下:
项目进度
上周共有72个项目更新进度情况,计划发行金额合计达2010.4亿元。其中,已受理的项目22个,计划发行金额636.9亿元;已反馈的项目43个,计划发行金额1048.7亿元;已通过发审会的项目7个,计划发行金额324.8亿元。
评级变动
上周有5个资产支持证券项目评级发生变动,均为评级调低,原始权益人包括三特梵净山旅业发展、中唐商业保理。
成交统计
上周上交所成交1.3亿份,较前一周增加18.1%,净价成交金额115.9亿元,较前一周增加13.4%,全价成交金额117.0亿元,较前一周增加13.1%。
上周深交所成交3315.6万份,较前一周下降17.3%,全价成交金额30.4亿元,较前一周下降19.8%。
上周银行间成交4.2亿份,较前一周增加10.0%,成交金额260.0亿元,较前一周减少12.4%。
1、银保监会等:支持通过ABS、REITs等方式有效盘活公路存量资产
4月20日,中国银保监会、交通运输部发布《关于银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》,要求银行保险机构按照市场化、法治化原则,精准聚焦支撑国家重大战略实施的公路交通重大项目,进一步加大支持力度、提高服务水平、强化风险管控,为加快建设交通强国提供有力的金融支持。
意见指出,鼓励银行保险机构为符合条件的绿色低碳公路项目提供金融支持,助力交通运输领域实现碳达峰碳中和。支持交通运输企业在依法合规、风险可控的前提下,通过资产证券化(ABS)、基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)等方式有效盘活公路存量资产。
2、惠誉博华指中国绿色资产证券化发行规模或再创新高
4月20日,惠誉博华发表报告称,自中国首单绿色资产支持证券(绿色ABS)发行以来,绿色ABS已成长为中国绿色债券市场及资产证券化市场的特色组成部分。去年中国绿色ABS发行迎来爆发式增长,全年累计发行81单,发行规模达1,247亿元人民币,已超过此前五年合计发行规模。
截至今年第一季度,中国公募绿色ABS均正常兑付,绿色属性对资产质量的影响并不显著。惠誉博华指出,清洁能源发电行业、新能源汽车市场及绿色建筑领域的发展,都将为中国绿色ABS市场提供增长动力,预期今年其发行规模有望再创新高。
3、ABS风险管理缺位、内控机制不完善,两家券商接连受到监管处罚
据每日经济新闻报道,两家券商因ABS业务存在违规受到监管处罚。4月19日,北京证监局发布了对信达证券采取责令改正监管措施的决定。北京证监局称,信达证券在开展ABS业务过程中未建立有效的约束制衡机制,ABS业务开展环节违规,风险管理缺位,部分ABS项目存续期信息披露不完整。
4月18日,深圳证监局发布了对银河金汇采取出具警示函措施的决定。深圳证监局称,银河金汇在从事资产证券化业务过程中,部分资产证券化业务项目尽职调查存在依赖发行人、第三方提供资料的情形,核查不充分等。
4、全国社保基金理事会原副理事长:收益权类资产证券化背后所有资产必须透明
据金融一线报道,4月24日,“中国财富管理50人论坛2022资管峰会”在京举行。全国社保基金理事会原副理事长王忠民出席会议并发表演讲。
王忠民表示,如果是收益权的证券化,背后所有的资产都必须是透明的,信披都必须是完整的。所有的信用都是可以被市场当中提供最严格、最准确、最有品牌的信用机构给你评价的。如果连信用评级机构的评级标准、评级尺度都没有,谈何这个资产当中的信披是完整的、有效的,是能够被市场交易环节所认同的。
5、蔚能成功发行全国首单绿色电池资产ABN
4月19日,全国首单绿色电池资产ABN——"武汉蔚能电池资产有限公司2022年度第一期绿色电池资产支持票据"成功发行。发行总规模4亿元,其中优先级发行规模3.9亿元,债项评级AAAsf,发行利率3.12%,募集资金将主要用于蔚能电池资产业务投放。
该产品由武汉蔚能电池资产有限公司发起,中国投融资担保股份有限公司任担保机构,中国国际金融股份有限公司任牵头主承销商和簿记管理人。
6、京东发行上交所2022年首单疫情防控ABS
4月22日,由京东科技集团下属企业上海邦汇商业保理有限公司作为原始权益人的京东科技-京诚系列6号3期供应链保理合同债权资产支持专项计划(疫情防控ABS)成功发行,发行规模为10亿元。
该项目是2022年以来全市场首单疫情防控主题资产证券化项目,也是京东首单疫情防控ABS项目。本期产品的部分募集资金将专项用于为受疫情影响较为严重地区的供应商或疫情防控领域企业提供融资,缓解供应链上游企业资金压力,为支持疫区企业复工复产、修复经济动能贡献力量。
附表:上周ABS发行概况
2022年4月18日-4月22日
数据来源:万得
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