图：popcultureinpictures

前段时间收到短信，说：

60岁以上的老人，接种新冠疫苗第一针，可以领500块奖金。

可惜我妈打得早，她痛失了一大笔外快

今天又看到网传的深圳某地政策，更生猛了。

60岁以上老人，打第一针可领2000元现金＋抽奖。

许多地方都加快老人接种疫苗。经济发达的地方更是搞金钱刺激，大干快上。

还挺有信号意义。

一

最近市场磨得人难受，已经连续阴跌了好几天。

在这种时候如果过于关注涨跌、亏了多少钱，情绪会很emo。

我选择放下手机，继续看年报。

对了。

很多读者都持有医药股or医药类基金。

我最近看这块，倒是有一个感觉——

医药可以关注起来了。如果你持有的话，也可以再耐心点儿。

有些热门医药股，已经挺便宜了。

比如，泰格医药。

它是做医药研发外包的公司。也是葛兰、赵蓓、吴兴武...等等很多医药基金经理的重仓股，业绩非常好。

近几年的利润增速也都是6、70%，甚至翻倍。

估值跟去年10月相比，已经腰斩还多了。

最新的动态PE才29了。

这样的估值＋这样的成长性，算挺有吸引力。

PE用来衡量一个公司的泡沫含量，是贵还是便宜。

又比如——健帆生物。

这是一个做医疗器械的。

它是刘格菘的“爱股”，刘格菘旗下好几个基金持有它。

这个公司成长性也很强，净利润率连续好几年40%＋，利润营收增速也都是3－40%的样子。

也很高光。

它的动态PE就更低了，最新才28倍——前两年医药股很火时，PE是接近90的。

再比如长春高新、心脉医疗、迈瑞医疗...

都是一样的特征：

成长性还是不错的，估值已经杀下来很多。

明显变便宜了。

二

以上是说个股（只是举例分析，不是推荐买入）

如果看行业整体情况。

比如申万医药生物、创新药、医疗器械、医疗服务之类的指数。

也是一样——估值统统跌好多。

虽然还是比不上2019年便宜，但，接近了。

一些比较优质的公司，是可以关注起来了。如果还跌跌不休，我可能会趁机调整一下股票持仓，再稍买一点。

往兜里慢慢划拉。

当然。

虽然吸引力是上来了，但现阶段，不敢盲目买太多。

现阶段，医药两个风险，还是存在的：

1）不少医药热门股，即使估值腰斩，还是很贵。

很多医药基金的重仓股，PE是杀下来很多，有很便宜的了。

但高达六七十倍，甚至上百倍的，还是一大把。

今年市场风声鹤唳。

估值太高不安全。

2）集采阴影

带量集采对医药股的杀伤力太强了，政策越推越猛。

有些基金经理都绝望了。

比如银华的焦巍，他一直是左手消费+右手医药，越跌越加仓。

但一季报他说...不硬扛了，卖卖卖。

“我不应该重仓，没法从公司自身原因解释的投资对象”

扛不住了的，也不止他一个人。

越来越多的机构抛售...这是医药股惨的原因。

比如长春高新，最新的估值只有17倍了，比很多传统价值股都低了。

。。。

在政策铁拳冲击下——光分析公司的赚钱能力是不行的。

难啊。

当然，要不是这么难，也不会跌到这么便宜。