世茂股份（600823.SH）于近日召开投资人会议，就其于4月26日回售行权的票息3.7%、2023年到期、本金余额为5亿元的私募债“20沪世茂PPN002”，希望投资人以不超过10%比例进行行权回售，剩余本金延期一年，将债券票面利率从3.7％上调至4.7％。
世茂承诺将位于北京中央商务区的办公楼世茂大厦的现金流质押给债券持有人，大厦净现金流增加作为PPN的补充还款来源。该资产的评估价值约为36亿元，年租金收入为1.8亿元，归还掉融资及利息费用以及去掉往来款以及税金等费用后预计可产生8亿元净现金流作为偿还补充。公司将争取在四季度完成资产出售的签约，目前已经有3到4个意向买家。
截至2021年年末，公司货币资金为90亿元，其中约64亿元为受到预售款监管无法动用的资金。2022年一季度完成了35亿公开市场债券兑付后，仍有60亿资金为预售监管资金不能动用。2022年一季度，世茂股份实现销售签约23亿元。
2022年2月份，世茂集团成功将2亿美金境外银团贷款分期份额展期至4月，也于本月即将到期。该笔银团贷款为双边货币贷款，总额为8.4亿美金和39.94亿港币，本金总额的15%于2月9日到期，2022年8月9日支付2.7亿美元，其余部分将在明年分两期支付。
2022年4月份，世茂还将面临7月美金的美元私募债行权，其中GIC为单一持有人，公司正与GIC协商续作一年。
广东远景产业投资董事、知名债务重组专家王佳佳博士表示，世茂集团奋力挣扎，在公开市场争取不发生实质性债务违约，依靠短期还债和展期续命，不知能续到何时。早在2月23日，穆迪已经把世茂集团的企业家族评级（CFR）从B2下调至最低评级之一Caa1，其评级展望调整为负面，基本宣告世茂集团正常的融资渠道的关闭。
