从去年底开始，行业回款的压力越来越大，加之魔都疫情的阴云笼罩。这几个月的回款任务从来没有合格过，每天只能靠码字补贴家用，日子难过啊！

原来每个月的回款都是电汇，慢慢地变成银承+电汇，电汇额度越来越少，接着直接取消了电汇，只剩下银承。年关刚过，银承的额度也越来越少，想每个月足额回款，就得接收商业承兑搭配，可想而知，早晚连银承都是奢望了。果不其然，这个月的应收账款，客户直接说只有商业承兑，而且是云信。

票据业务的初心是降低企业的财务费用，拉动经济的发展。

对于卖方来说，对现有或新的客户提供远期付款方式，可以增加销售额，提高市场竞争力。对于买方来说，利用远期付款，以有限的资本购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，有利于扩大生产规模。相对于贷款融资可以明显降低财务费用。

通过银行承兑汇票，银行将原本属于表内信贷业务的额度，巧妙转到表外负债中，票据贴现资金又相当于开票行的信贷资金，这使得银行整体的授信额度实际并没有收紧。通过银行承兑汇票，银行将原本属于表内信贷业务的额度，巧妙转到表外负债中，票据贴现资金又相当于开票行的信贷资金，这使得银行整体的授信额度实际并没有收紧。银行一方面可以获得手续费，另一方面也可以满足内部考核要求。这类中间业务不计入银行的存贷比，同时也不计入银行的贷款指标，有利于银行业务的扩大与增长。

基于这种盈利模式的可行性，诞生了商业承兑汇票，最初的商业承兑汇票由大型央国企集团下设财务公司，充当银行承兑业务中“银行”的角色，为集团下属几十甚至上百家子公司、孙公司提供信贷结算业务。再后来一些房地产、钢铁等资产比较庞大的企业也依样画瓢，玩起了商业承兑的业务。由他们自己成立的财务公司开出授信额度内的商业承兑汇票，提供给各关联公司用以支付各自供应商的应付货款。一方面没有真金实银的现金支出（空头支票），另一方面收取供应商贴现的利率费用（为集团赚取利润，削减供应商的利润）。

因为是商业承兑汇票的承兑人是企业，企业经营的风险很大,随时都有被淘汰、破产、倒闭的风险。而且很多不法分子,利用法律漏洞,随意签发商业承兑汇票出去,到期了就不承兑,或者故意把企业宣布破产等案例比比皆是。所以很多人不敢轻易收商业承兑汇票。商业承兑汇票等于是投资个人或者企业的信誉,但是近年来,世界各地都出现了很多老赖,明明有钱,就是不兑付,导致商业承兑汇票的信用受到很大承兑的破坏。尤其是2021年，以房地产行业为代表的商业承兑汇票暴雷事件频发，2022年愿意接收商业承兑的企业财务越来越少了。

上海财经大学奚君羊教授在接受《国际金融报》记者采访时表示，"票据业务在一定程度上可以认为是广义的影子银行，是游离在银行之外的一种融资活动。"个人感觉，一个不能流通的商业承兑就不应该存在。商业承兑除了给那些出票的大企业节约财务费用外，并不能给中小企业带来任何的好处，相反还在一步步蚕食企业的利润，恶化企业的资金流动性。虽然国家已经出台指导文件将商业承兑汇票的期限压缩至6个月以内，而且不得强制接收，但是中小企业没有话语权，为了生存不得不接受这个唯一的选择，否则可能随时因资金链中断而倒闭。对于中小企业来说，这个寒冬能挺过去么？