文 |俞燕

编 |吴戈

出品 |喻观财经

已经到了第三个年头，新冠疫情依然如春天的黄沙漫天飞舞。落在保险业里，依然沉重如山。

这种影响，在保险业2021年的数据中清晰可见。相关数据显示，截至2021年，全行业累计实现原保费收入4.49万亿元，同比微降0.79%。其中，人身险业务原保费收入3.32万亿元，同比下降0.30%，其中寿险业务原保费收入2.36万亿元，同比下降1.71%；人身险公司实现原保费收入3.12万亿元，同比下降1.42%。

在在行业发展承压之下，不同公司亦有不同的应对之策和表现。作为寿险业老大，中国人寿保险股份有限公司（下称“中国人寿”，601628.SH，2628.HK）在2021年以保持战略定力，“稳中求进”作为发展的主基调。

3月24日晚，中国人寿发布的2021年报，将其“稳增长”的经营方针具化为数据：总保费6183.27亿元，同比增长1%；内含价值达12030.08亿元，同比增长12.2%；归属于母公司股东的净利润为509.21亿元，同比增长1.3%。

对于2021年的表现，中国人寿总裁总裁苏恒轩坦言，基本上符合公司的预期，但客观来讲，受宏观经济环境和疫情因素的影响，公司亦面临诸多挑战与困难。在行业和中国人寿向高质量发展迈进的过程中，新旧动能的转换需要时间，“新的动能尚在培育”。

“积极培育新的经营模式，对于中国人寿乃至整个行业都是一个巨大的挑战。”苏恒轩表示。

对于未来的转型与发展，中国人寿已完成了战略规划。3月10日，中国人寿在公告的“十四五”发展规划纲要中，重点回答了中国人寿“在哪里”，“去哪里”“怎么去”三大核心命题，并确立了铸造“六个国寿”的目标。

2021年是“十四五”元年。2021年的中国人寿，已部分地回答了这三大核心命题。

聚焦“提质稳量”

对于中国人寿的2021年业务板块的表现，年报用了“提质稳量”四个字来概括。此前，中国人寿的战略是提质扩量。

虽然是一字之差，但体现出中国人寿对于自身发展的新定位。

在1月26日召开的中国人寿2022年工作会议上，中国人寿集团新掌门白涛便已提出中国人寿的“稳”字要义：稳增长是要保持营业收入和盈利水平稳中有增，稳地位是要确保市场份额稳定、市场领先优势稳固。

从中国人寿核心业务指标来看，亦显示出“稳中有进”的总基调：截至2021年，总保费为6183.27亿元，同比增长1%；内含价值12030.08亿元，较2020年底增长12.2%；一年新业务价值为447.80亿元。三项指标均位居行业第一。

受疫情和保险需求释放趋缓等因素的影响，中国人寿的新单保费增速放缓，同比下降9.3%至1758.64亿元。不过，其续期保费则保持稳健增长，同比增长5.8%至4424.63亿元，显示出其既有规模的底气。此外，其内含价值持续保持两位数的增长。长险有效保单数量达3.23亿份，较2020年底增长1.9%。

中国人寿业绩的稳健，还体现在投资策略的选择和业绩的表现上。中国人寿总裁助理、首席投资官张涤介绍，2021年中国人寿主动调整了大类资产配置结构，把握了上半年利率相对高位的投资机会，增加了以利率债为主的长久期资产，债券占比增至48.20%，大幅提升了6.25%。

另一方面，中国人寿审慎地控制权益市场风险敞口，降低了股票、基金以及长期股权投资的占比共2.93个基点至8.75%，从而及时锁定收益。

这种灵活的大类资产配置策略，使得中国人寿实现了不错的投资收益：净投资收益1887.70亿元，同比增长16%；总投资收益2140.57亿元，同比增长7.8%，净投资收益率4.38%，同比增长4个基点。

在资产、负债两端稳中有进的表现之下，2021年中国人寿的归母净利润实现509.21亿元，同比增长1.3%。

寻找高质量发展的拐点

高歌猛进的时代已成过往，寻求高质量发展，已成为从监管到保险业的发展关键词。

新单保费下降，几乎是2021年所有寿险公司面临的现实。有分析师报告指出，客户需求变化是险企新单下滑的主因，这已成为业内共识。保险公司们为此开展的业务结构调整、代理人清虚，尚需时日才能完成。因此，包括中国人寿在内的保险公司皆面临着程度不同的渠道人力和产能的双重压力。

苏恒轩表示，面对这样的行业现实，中国人寿需要思考如何统筹好线上与线下的有机结合、老客户的留存与新客户的开拓、新单业务的开拓与续期业务的巩固，如何在努力优化升级老的经营模式的同时，积极培育新的经营模式。而这些，“对于中国人寿乃至整个行业，都是一个巨大的挑战”。

在苏恒轩看来，高质量发展的拐点不仅仅体现在数量上，更体现在公司的经营行为上。如何从过去的粗放性管理逐步转化为集约型管理，如何提高公司的全要素能力和建设，如何进一步强化科技赋能，提高优质服务水平，提升经营链条上的各个价值链环节的建设等。

基于此，中国人寿在三年前便提出“鼎新工程”改革，对公司的组织架构和机制开展了一系列调整。

就业务层面来说，中国人寿自2020年底便发布了代理人队伍建设的4.0体系，2021年则坚持以有效队伍驱动业务发展，推动销售队伍向专业化、职业化转型。

中国人寿副总裁詹忠表示，以往的人海战术已难以为继，因此，中国人寿代理人队伍的转型升级一直在进行，虽然代理人队伍的总规模有所下降，但绩优队伍比较稳定。“如今增员的入口变小了，那么育存就要不断地提高，聚焦优增优育，增育竞留，招募更多的优秀人才”。

詹忠亦坦言，目前整个行业尚处在结构性的变革过程中，正处在新旧供求平衡的阵痛期。高质量发展的特征更加凸显，新动能在逐步形成，长期发展的基本面没有改变。但亦应看到，短期来看，整个行业依然承压且仍会持续一段时间。

在这样的转型拐点探索期，对于中国人寿来说，保持战略定力便格外重要。詹忠表示，中国人寿今年将继续坚持有效队伍驱动的发展战略，持续地聚焦队伍发展的质态，不断优化整个队伍的投入结构，提升整个队伍的质态，以基本法为内驱力，促进队伍向专业化、职业化的方向继续转型。

对于今年的“开门红”情况，詹忠表示，中国人寿亦以高质量发展作为根本要求，以客户为中心，坚持有效队伍驱动，持续推进销售转型的落地生根。同时鼓励省公司因地制宜地制定各自的销售策略，给予其适度多元的节奏空间。

与数字时代同行

在中国人寿年报中，有这样一段话：“我们与数字时代同行，不断强化科技创新引领支撑作用，以‘众智、敏捷、迭代’为准则，加快推进数字化转型，深化赋能价值创造，持续构建数字保险生态，助力数字国寿建设。”

作为寿险业老大，中国人寿在数字化的时代浪潮中，亦需跟上时代，发挥行业领头羊的作用。

2月7日，中国人寿集团新掌门白涛在回归后，调研的首站便放在了中国人寿科技园。而此之前的中国人寿2022年工作会议上，白涛亦指出，提高数字化运营能力，推进经营管理全过程数字化，全面加强科技创新引领带动作用。

近日，中国人寿在公告中披露的《中国人寿保险股份有限公司“十四五”发展规划纲要》显示，要铸造的“六个国寿”，其中之一便是“数字国寿”，提出要把科技创新作为公司改革发展的战略性、关键性支撑，建设“以数据为关键生产要素、以现代信息网络为重要载体、以数字技术应用为主要特征”的数字国寿。

苏恒轩表示，数字国寿对中国人寿至关重要，科技已成为支撑整个公司运营的基础。“中国人寿之所以近年来在发展、运营、客户服务、风险管控等等诸多方面发生了很大的变化，科技功不可没”。

三年前，中国人寿便已在着手布局数字化转型，发布了“科技国寿三年行动方案”，今年则是收官之年。

阮琦介绍，该方案主要解决科技产品的交付速度、交付产品的品质，以及产品承载的数据的实时性、准确性、安全性等三大问题。具体而言，则涉及6个领域、18项重点事项。到目前为止，该方案涉及的23个关键指标已全面达成。

三年来，中国人寿发生了什么样的变化？

阮琦介绍，从应用模式上来说，中国人寿已完全实现了平台化的转变，使用标准的组件方式灵活地搭建出各种业务应用场景，使得平台的交易分子每秒钟高达5.8万次。

在该平台上，中国人寿采用了混合云的方式实现与客户的连接、企业的协同以及社会资源的整合，使得数据处理能力提升10倍，计算资源弹性 扩容时效缩短至分钟级。线下则通过3万条互联网专线，将各类线下职场连接成为一个整体，构建出一个互联网职场。

这种平台化转变，对于数据海量、业务体量巨大、网点众多的中国人寿来说，“这个转变是巨大的”。阮琦评价。

此外，在日常的运作中，中国人寿已全面实行了基于技术开放策略的科技产品责任制，从而可以敏捷地响应市场的变化，快速迭代推进。通过升级、推广智能业务模型，推动个人长险新单服务时效同比提速37.2%，核保、保全、理赔能审核通过率分别达93.4%、99.1%、73.1%。

除了应用层面，中国人寿还申请了251项专利和146项软件著作权，并获得国家专利局授予的多负荷数据中心的发明专利。“这一项足以体现中国人寿当下的技术能力和水平”，阮琦表示。

“数字国寿”的内涵和外延亦需不断迭代。阮琦介绍，未来中国人寿将主要围绕客户资产的运营，持续提升公司的数字化能力。

图片：网络、中国人寿官微